Перейти к содержимому


Фотография
- - - - -

гайский гок


Сообщений в теме: 11

#1 NarutoN20

NarutoN20

    Брокер

  • 58
    MoneyMaker
  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 506 сообщений

Отправлено 26 Май 2015 - 11:35

Итоги 2014 г. и 1 кв. 2015 г.: на смену убыткам грядет прибыль http://bf.arsagera.r...llurgiya/gaj...



#2 NarutoN20

NarutoN20

    Брокер

  • 58
    MoneyMaker
  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 506 сообщений

Отправлено 24 Август 2015 - 12:25

Итоги 1 п/г 2015 г.: продолжение девальвационного пиршества :
http://bf.arsagera.r...llurgiya/gaj...



#3 nathalie-malin

nathalie-malin

    Трейдер

  • 16
    Понимающий
  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 128 сообщений

Отправлено 04 Сентябрь 2015 - 11:15

куплю дорого - пишите или звоните 89051556155 . [email protected]



#4 NarutoN20

NarutoN20

    Брокер

  • 58
    MoneyMaker
  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 506 сообщений

Отправлено 17 Ноябрь 2015 - 10:38

Итоги 9 мес. 2015 года: курсовые разницы приводят к убытку в третьем квартале

Гайский ГОК публиковал отчетность по РСБУ за девять месяцев 2015 г.

Выручка выросла на 45.7% (здесь и далее: г/г) до 18.2 млрд руб. Компания не раскрывает причины изменения доходов, однако с большей долей вероятности можно предположить, что все дело в выросших рублевых ценах реализации продукции. Несмотря на то, что ГОК напрямую не экспортирует концентрат, ценообразование на его продукцию внутри холдинга УГМК, скорее всего, имеет валютный характер.

Затраты компании выросли на 21%, а прочие расходы прибавили всего 3.4%. Это позволило ГОКу более чем вчетверо нарастить прибыль от продаж, доведя ее до 4.7 млрд руб. Блок финансовых статей заметно повлиял на итоговый результат: общее отрицательное сальдо составило 1.4 млрд руб, что связано с отрицательными курсовыми разницами по валютному долгу. В итоге чистая прибыль комбината составила 2.34 млрд руб. против убытка в 150.6 млн рублей год назад. При этом в третьем квартале 2015 года чистый убыток ГОКа составил 167 млн рублей.

Комбинат остается выраженным бенефициаром от девальвации рубля, имея рублевые затраты и привязанную к валютному курсу выручку. Кроме того, компания продолжает осуществлять масштабную инвестиционную программу, результатом которой должно стать как повышение объемов перерабатываемой руды, так и обеспечение более высоких показателей по содержанию меди и цинка в концентратах. В то же время мы не видим будущего ГОКа как самостоятельного эмитента и считаем, что рано или поздно он будет консолидирован в состав УГМК. На данный момент акции Гайского ГОКа в число наших приоритетов не входят.

Следует отметить, что после годового собрания акционеров Гайский ГОК сменил организационно-правовую форму с ОАО на АО. Однако Банк России направил предписание об устранении нарушений устава, и внеочередное собрание акционеров утвердило устав в новой редакции, изменив наименование общества на Публичное акционерное общество «Гайский горно-обогатительный комбинат».

http://bf.arsagera.r...llurgiya/gaj...



#5 NarutoN20

NarutoN20

    Брокер

  • 58
    MoneyMaker
  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 506 сообщений

Отправлено 31 Март 2016 - 19:00

Итоги 2015 года: уверенный рост выручки и начало агрессивного предоставления займов http://bf.arsagera.r...llurgiya/gaj...



#6 NarutoN20

NarutoN20

    Брокер

  • 58
    MoneyMaker
  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 506 сообщений

Отправлено 25 Май 2016 - 11:10

Итоги 1 кв 2016: пополнение запасов

Гайский ГОК публиковал отчетность по РСБУ за первые три месяца 2016 года.

см таблицу http://bf.arsagera.r...llurgiya/gaj...

Выручка снизилась на 16% (здесь и далее: г/г) до 5.6 млрд руб. По всей видимости, на уменьшении доходов сказалось снижение мировых цен на медь и пополнение компанией запасов нереализованной продукции.

Операционные расходы компании снизились на 10% - до 4 млрд рублей, в итоге операционная прибыль ГОКа упала более чем на четверть – до 1.65 млрд рублей. Блок финансовых статей заметно повлиял на итоговый результат: общее отрицательное сальдо прочих доходов и расходов составило почти 0.5 млрд руб, несмотря на то, что валютный долг должен был привести к существенным положительным курсовым разницам. Общая долговая нагрузка компании снизилась на 1 млрд рублей – до 12.6 млрд рублей, затраты на его обслуживание превысили 300 млн рублей. В итоге чистая прибыль комбината составила 800 млн руб., снизившись почти в 2 раза.

см таблицу http://bf.arsagera.r...llurgiya/gaj...

По итогам внесения фактических данных мы понизили прогнозы финансовых результатов компании и пересмотрели прогнозный вектор цен на цветные металлы, что привело к снижению потенциальной доходности.

Напомним, что компания продолжает осуществлять масштабную инвестиционную программу, результатом которой должно стать как повышение объемов перерабатываемой руды, так и обеспечение более высоких показателей по содержанию меди и цинка в концентратах. В то же время мы не видим будущего ГОКа как самостоятельного эмитента и считаем, что рано или поздно он будет консолидирован в состав УГМК. Заметим, что миноритарные акционеры компании вряд ли смогут стать бенефициарами девальвации в полной мере – вместо дивидендных выплат компания использует механизм предоставления внутригрупповых займов. На конец первого квартала 2016 года сумма выданных займов превышала 8 млрд рублей. На данный момент акции Гайского ГОКа оценены в 0.8 собственного капитала, исходя из котировок на продажу в системе RTS Board, и не входят в число наших приоритетов.



#7 NarutoN20

NarutoN20

    Брокер

  • 58
    MoneyMaker
  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 506 сообщений

Отправлено 16 Август 2016 - 15:56

Итоги 1 п/г. 2016 года: внутригрупповое кредитование давит на прибыль http://bf.arsagera.r...llurgiya/gaj...



#8 karenwedepohl

karenwedepohl

    Трейдер

  • 12
    Понимающий
  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 115 сообщений

Отправлено 29 Ноябрь 2016 - 17:44

продам 400 бумаг выше индикатива ,писать [email protected]



#9 CindyTina

CindyTina

    Консультант

  • 3
    Гражданин
  • Пользователи
  • PipPipPipPip
  • 79 сообщений

Отправлено 15 Декабрь 2016 - 16:21

Гайский ГОК (GGOK) Итоги 9 мес. 2016: финансовые статьи тормозят прибыль

Гайский ГОК публиковал отчетность по РСБУ за 9 месяцев 2016 года.

см таблицу http://bf.arsagera.r...llurgiya/gaj...

Выручка снизилась на 9,1% до 16,5 млрд руб. По всей видимости, на уменьшении доходов сказалось снижение мировых цен на медь и пополнение компанией запасов нереализованной продукции.

Операционные расходы компании возросли на 0,8% - до 13,6 млрд рублей, в итоге операционная прибыль ГОКа упала более чем на треть – до почти 3 млрд рублей.

Блок финансовых статей заметно повлиял на итоговый результат: общее отрицательное сальдо прочих доходов и расходов составило 537 млн рублей, несмотря на то, что валютный долг должен был привести к существенным положительным курсовым разницам. Общая долговая нагрузка компании снизилась c начала года на 1,1 млрд рублей и составила 12,6 млрд рублей, затраты на его обслуживание превысили 1,1 млрд рублей. Отметим, что компания, по всей видимости, занимается кредитованием связанных сторон – в конце 2015 года на балансе ГОКа появились финансовые вложения в размере 8 млрд рублей и произошел существенный скачок долга – с 8 до 13,7 млрд рублей. При этом средняя ставка по финвложениям составляет около 9%, а обслуживает долг компания примерно под 12%.

В итоге чистая прибыль комбината снизилась на 39%, составив 1,4 млрд рублей.

см таблицу http://bf.arsagera.r...llurgiya/gaj...

По итогам внесения фактических данных мы понизили прогноз финансовых результатов в части снижения добычи руды и повышения расходов по обслуживанию долга.

Напомним, что компания продолжает осуществлять масштабную инвестиционную программу, результатом которой должно стать как повышение объемов перерабатываемой руды, так и обеспечение более высоких показателей по содержанию меди и цинка в концентратах. В то же время мы не видим будущего ГОКа как самостоятельного эмитента и считаем, что рано или поздно он будет консолидирован в состав УГМК. На данный момент, исходя из котировок на продажу в системе RTS Board, акции Гайского ГОКа оценены с P/E 2016 около 7 и не входят в число наших приоритетов.

___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
http://arsagera.ru/k...tirovat/knig...



#10 ps78

ps78

    Трейдер

  • 24
    Воротила
  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 103 сообщений

Отправлено 10 Апрель 2017 - 11:51

Итоги 2016 г.: неблагоприятная конъюнктура на рынке меди

Гайский ГОК публиковал отчетность по РСБУ за 2016 год.

Таблица: http://bf.arsagera.r...llurgiya/gaj...
Выручка снизилась на 9,4% до 22,2 млрд руб. По всей видимости, на уменьшении доходов сказалось снижение мировых цен на медь и пополнение компанией запасов нереализованной продукции.

Операционные расходы компании сократились на 0,8% - до 18,8 млрд рублей, в итоге операционная прибыль ГОКа упала на 39,1% – до 3,4 млрд рублей.

Блок финансовых статей традиционно оказывает заметное влияние на итоговый результат: общее отрицательное сальдо прочих доходов и расходов составило 1,4 млрд рублей, несмотря на то, что валютный долг должен был привести к существенным положительным курсовым разницам. Общая долговая нагрузка компании снизилась c начала года на 1,2 млрд рублей и составила 12,5 млрд рублей, а затраты на обслуживание долга превысили 1,5 млрд рублей (рост в 3 раза). Отметим, что компания, по всей видимости, занимается кредитованием связанных сторон – в конце 2015 года на балансе ГОКа появились финансовые вложения в размере 8 млрд рублей и произошел существенный скачок долга – с 8 до 13,7 млрд рублей. При этом средняя ставка по финвложениям составляет около 9%, а обслуживает долг компания примерно под 12%.

В итоге чистая прибыль комбината снизилась на 30,7%, составив 1,5 млрд рублей.

Таблица: http://bf.arsagera.r...llurgiya/gaj...

По итогам внесения фактических данных мы понизили прогноз финансовых результатов в части увеличения операционных затрат и повышения расходов по обслуживанию долга.

Напомним, что компания продолжает осуществлять масштабную инвестиционную программу, результатом которой должно стать как повышение объемов перерабатываемой руды, так и обеспечение более высоких показателей по содержанию меди и цинка в концентратах. В то же время мы не видим будущего ГОКа как самостоятельного эмитента и считаем, что рано или поздно он будет консолидирован в состав УГМК. На данный момент, исходя из котировок на продажу в системе RTS Board, акции Гайского ГОКа оценены с P/E 2017 около 8 и не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» в разделе «Управление капиталом»



#11 wavesuponwaves

wavesuponwaves

    Трейдер

  • 14
    Понимающий
  • Пользователи
  • PipPipPipPipPipPipPipPipPipPip
  • 102 сообщений

Отправлено 25 Май 2017 - 12:28

Итоги 1 кв. 2017 г: на уровне прошлого года

Гайский ГОК публиковал отчетность по РСБУ за 1 кв. 2017 года.

см. таблицу http://bf.arsagera.r...llurgiya/gaj...

Выручка ГОКа выросла на 11,8% до 6,3 млрд руб. По всей видимости, на уменьшении доходов сказалось увеличение объемов реализации продукции.

Операционные расходы компании выросли на 26,6% - до 5,0 млрд руб., в итоге операционная прибыль ГОКа упала на 23,9% – до 1,26 млрд руб.

Блок финансовых статей традиционно оказывает влияние на итоговый результат: общее отрицательное сальдо прочих доходов и расходов составило 248 млн руб. Общая долговая нагрузка компании c начала года практически не изменилась, составив 12,4 млрд руб., а затраты на обслуживание долга составили 386 млн руб. Отметим, что компания, по всей видимости, занимается кредитованием связанных сторон – по состоянию на конец квартала финансовые вложения превысили 5,5 млрд руб. При этом средняя ставка по финвложениям составляет примерно 8,1%, а обслуживает долг компания примерно под 12%. В отличие от прошлого года, когда отрицательное сальдо прочих доходов/расходов составило 481 млн руб., в текущем году аналогичный показатель составил всего -7,2 млн руб., что может говорить о замещении валютного кредита рублевым.

В итоге чистая прибыль комбината осталась на прошлогоднем уровне, составив 801 млн руб.

По итогам внесения фактических данных мы не стали вносить серьезных изменений в модель компании.

см. таблицу http://bf.arsagera.r...llurgiya/gaj...

Напомним, что компания продолжает осуществлять масштабную инвестиционную программу, результатом которой должно стать как повышение объемов перерабатываемой руды, так и обеспечение более высоких показателей по содержанию меди и цинка в концентратах. В то же время мы не видим будущего ГОКа как самостоятельного эмитента и считаем, что рано или поздно он будет консолидирован в состав УГМК. На данный момент, исходя из котировок на продажу в системе RTS Board, акции Гайского ГОКа оценены с P/E 2017 около 7 и не входят в число наших приоритетов

___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
http://arsagera.ru/k...tirovat/knig...





Похожие темы Свернуть

  Название темы Форум Автор Статистика Последнее сообщение


Количество пользователей, читающих эту тему: 0

0 пользователей, 0 гостей, 0 анонимных